Creand Wealth Management, entitat especialitzada en banca privada, ha elaborat un document informatiu que mira d’explicar com els grans patrimonis familiars optimitzen la gestió del seu llegat a través d’estructures sofisticades i independents.
Aquesta guia dona resposta a algunes de les principals preguntes a l’hora d’entendre com funcionen les multi-family offices (gestores de patrimoni multifamiliar) a Espanya, quines són les preferències de les grans empreses familiars, quines són les claus per entendre la millor estratègia d’assignació d’actius, com es poden diferenciar i aportar valor afegit al servei, i com cal afrontar el repte del relleu generacional.
Què és una multi-family office i per què marca la diferència
La visió tradicional de la banca privada se centra en l’assessorament i l’oferta de productes financers (encara que en alguns casos ofereixi també assessorament fiscal i immobiliari). Una multi-family office aporta una visió multidisciplinària del patrimoni. A través d’un enfocament de 360 graus, aquestes estructures permeten gestionar actius financers juntament amb una planificació patrimonial i successòria, estructures jurídiques i accés a oportunitats exclusives.
Les grans famílies empresàries –amb estructures societàries internacionals, inversions diversificades i necessitats successòries específiques– demanen solucions integrals que combinin la inversió, la fiscalitat, la governança familiar, la gestió jurídica, la filantropia i el relleu generacional. En aquest context, el model de multi-family office es consolida com una alternativa avançada i eficaç i, en la majoria de casos, complementària a la gestora de patrimoni unifamiliar.
En un entorn marcat per la globalització, l’evolució regulatòria i la creixent sofisticació dels mercats, el concepte de patrimoni ha experimentat una transformació profunda. Ja no es tracta únicament de protegir o rendibilitzar actius financers, sinó d’entendre el patrimoni com un ecosistema complex i dinàmic, en el qual conflueixen interessos econòmics, personals, familiars i generacionals. En aquest nou escenari, la gestió patrimonial exigeix la capacitat d’anticipar riscos, maximitzar oportunitats i preservar el llegat amb una visió a llarg termini.
Arquitectura oberta i independència total en la presa de decisions
Un dels factors diferencials més rellevants del model multi-family office és el seu enfocament basat en la independència total en l’assessorament, la gestió i la selecció de productes, estratègies i proveïdors. A diferència de moltes entitats financeres tradicionals, que donen prioritat als productes propis, la gestora de patrimoni multifamiliar actua sense conflicte d’interès. El resultat és un assessorament transparent, amb l’objectiu únic de vetllar per la idoneïtat, la coherència i l’eficàcia de cada decisió patrimonial.
Aquesta independència permet construir solucions patrimonials a mida, adaptades a les característiques, les necessitats i els objectius de cada família. L’accés a una gamma molt àmplia de vehicles –des d’actius financers tradicionals fins a inversions alternatives com ara Private Equity, deute privat, immobiliari internacional o fons d’impacte– permet optimitzar la diversificació, no tan sols des d’un punt de vista geogràfic o sectorial, sinó també en termes d’estructura, liquiditat, fiscalitat i horitzó temporal. A més, l’accés a oportunitats d’inversió nínxol –moltes vegades inaccessibles a través de canals tradicionals– afegeix un nivell diferencial en la creació de valor.
Serveis estratègics per a una gestió patrimonial completa
La gestió patrimonial eficaç va molt més enllà d’invertir bé. La multi-family office incorpora una sèrie de serveis complementaris estratègics que permeten a les famílies empresàries prendre decisions informades i estructurades.
Entre aquests serveis destaca el desenvolupament d’una política d’inversió familiar, consolidació, reporting i avaluació de cadascun dels proveïdors. I l’accés a finançament estructurat, que permet optimitzar el palanquejament sense comprometre la seguretat del conjunt patrimonial. Així mateix, la família tindrà a disposició un servei d’anàlisi de la situació fiscal actual –tant en l’àmbit nacional com en l’internacional– que ajudarà a estructurar el patrimoni de manera eficient en el moment present, i a adaptar-lo a les situacions legals i familiars futures.
El govern familiar, juntament amb una adequada planificació successòria, és un altre pilar fonamental. La multi-family office acompanya les famílies en el disseny de protocols, estructures de decisió i eines jurídiques per garantir la continuïtat empresarial i patrimonial al llarg de generacions. Tot això es complementa amb la supervisió legal i comptable, en col·laboració amb assessors externs de confiança, cosa que garanteix una visió unificada per reduir riscos, millorar l’eficiència fiscal i garantir la sostenibilitat a llarg termini del conjunt del patrimoni.
Un dels avantatges d’estar en un grup relativament gran i amb economies d’escala, com és el cas de Creand Family Office, és que també s’ofereix assessorament patrimonial integral, especialitzat en l’estructuració i la gestió de carteres d’inversió immobiliària.
Santiago Hagerman, director de Creand Family Office, explica: «El nostre enfocament se centra en la construcció de carteres basades en una anàlisi detallada de la valoració i la qualitat de cadascuna de les inversions que les componen. Això, combinat amb una diversificació correcta, ens permet optimitzar la rendibilitat i, alhora, minimitzar el risc. El nostre equip d’inversió immobiliària té una àmplia experiència i fa una tasca similar en aquest sector, filtrant les millors oportunitats del mercat i fent una anàlisi profunda i objectiva de cadascuna, per tal d’obtenir la millor cartera possible en termes de rendibilitat-risc».
Hagerman destaca que «tenir una estructura oberta ens permet aplicar el mateix enfocament que utilitzem per a les inversions financeres líquides. En aquest cas, accedim als actors més destacats del sector immobiliari i, gràcies a la nostra xarxa especialitzada, oferim accés exclusiu a oportunitats d’inversió off-market d’alt valor afegit. Tot plegat complementat amb un servei de monitorització contínua i una anàlisi de rendiment de les inversions que s’han fet».
Atenció personalitzada, relacions de confiança i visió compartida
La base del model multi-family office rau en la relació personal, estable i de confiança entre l’equip gestor i la família. Lluny de solucions estandarditzades, cada família té un equip dedicat que coneix en profunditat la seva història, els seus valors i les seves prioritats, i rep una atenció altament personalitzada, basada en relacions estables i confidencials. És a dir, es tracta d’un servei que es materialitza en reports patrimonials actualitzats i transparents que permeten prendre decisions basades en dades clares i ben estructurades.
Aquest nivell de personalització no tan sols millora l’experiència del client, sinó que reforça la protecció del llegat familiar a llarg termini, alinea interessos i fomenta la presa de decisions estratègiques.
Avantatges de la multi-family office
La multi-family office representa una evolució natural respecte als models tradicionals de banca privada. En primer lloc, ofereix independència total, ja que no té productes propis per col·locar, i el seu principal compromís és atendre els interessos de la família.
En segon lloc, aporta transparència absoluta en estructures de costos i comissions i evita models opacs que dificulten la comprensió real del cost del servei. A més, estableix una alineació d’interessos a llarg termini, que afavoreix una gestió enfocada no tan sols a preservar el patrimoni, sinó a fer-lo créixer de manera responsable i sostenible per a futures generacions.
En un món en constant transformació, en què els reptes econòmics, fiscals i socials exigeixen agilitat i profunditat estratègica, la multi-family office es posiciona com una estructura dissenyada per preservar, créixer i transcendir el llegat de les grans famílies.