El IPC y los reportes trimestrales impulsan el mercado a un nuevo máximo
El mercado continuó repuntando con otro avance. El S&P 500 (+1,9%), el Nasdaq Composite (+2,3%) y el Dow Jones Industrial Average (+2,2%) registraron sólidas ganancias semanales, mientras que el Russell 2000 (+2,5%) y el S&P MidCap 400 (+2,3%) obtuvieron un rendimiento ligeramente superior, lo que refleja un renovado interés por los valores cíclicos y la exposición a los small caps.
Un IPC inferior a lo esperado para el mes de septiembre impulsó el mercado, ya que se reforzaron las expectativas de nuevos recortes de tipos por parte de la Fed. El IPC se publicó el viernes e impulsó a los principales índices a máximos históricos intradía y de cierre. Los informes de resultados contribuyeron al sentimiento positivo, con varias empresas de gran capitalización presentando resultados y previsiones mejores de lo esperado que reforzaron la confianza en la rentabilidad corporativa de cara a fin de año. Los titulares relacionados con el comercio contribuyeron a cierta volatilidad a mitad de semana tras las señales contradictorias de los funcionarios estadounidenses y chinos con respecto a la política arancelaria, aunque los mercados finalmente dejaron atrás la incertidumbre al final de la semana.
El liderazgo se inclinó hacia los sectores cíclicos y orientados al crecimiento. El sector tecnológico (+2,8%) lideró el avance, impulsado por otra semana sólida para las empresas de semiconductores, con el índice PHLX Semiconductor subiendo un 2,9%. El ETF Vanguard Mega Cap Growth (+2,3%) se movió en línea con el Nasdaq Composite, lo que subraya el liderazgo sostenido de las principales empresas tecnológicas, incluso con una mayor participación en el mercado. El sector energético (+2,4%) también tuvo un rendimiento superior, junto con el aumento de los precios del petróleo después de que Trump sancionara a varias de las mayores petroleras rusas, mientras que el sector industrial (+2,1%) se sumó a la fortaleza de las ganancias de las empresas de defensa. Los sectores defensivos se quedaron atrás, con los sectores de bienes de consumo básico (-0,6%) y materiales (-0,2%) cerrando la semana a la baja.