Je pense qu\u2019\u00e0 la lecture du titre, la plupart d\u2019entre vous a pens\u00e9 : \u00ab toujours la m\u00eame rengaine… \u00bb. Et pour cause, voil\u00e0 des mois que l\u2019on nous rebat les oreilles d\u2019inflation et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Il y a de quoi \u00eatre las ! N\u00e9anmoins, nous ignorons souvent ce que tout cela implique au quotidien et nous devrions tous ma\u00eetriser ces termes pour pouvoir prendre les meilleures d\u00e9cisions.<\/p>\n\n\n\n
Les banques centrales rel\u00e8vent les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat depuis plus d\u2019un an, ce qui signifie tout simplement que l\u2019argent est plus cher. Ainsi, quiconque a besoin de demander un pr\u00eat devra rembourser l\u2019argent pr\u00eat\u00e9 mais devra aussi donner un rendement au pr\u00eateur et lorsque les taux sont \u00e9lev\u00e9s, le rendement demand\u00e9 l\u2019est lui aussi. Face \u00e0 cette situation, nous pouvons \u00eatre dans un camp, dans l\u2019autre, ou m\u00eame dans les deux. Imaginons que nous avons besoin d\u2019argent pour acheter un appartement et nous demandons un pr\u00eat \u00e0 la banque. Celle-ci nous demandera un int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9 puisque l\u2019Euribor, le taux directeur de la quasi-totalit\u00e9 des emprunts, est \u00e0 son niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis quinze ans. Dans l\u2019autre camp, si nous avons \u00e9pargn\u00e9, nous pourrons rentabiliser davantage nos \u00e9conomies car nous pr\u00eaterons cet argent \u00e0 un \u00c9tat ou \u00e0 une entreprise, \u00e0 travers des produits financiers et ils nous payeront beaucoup plus qu\u2019il y a un an.<\/p>\n\n\n\n
Combien de temps cela va-t-il durer ? Pourquoi les banques centrales augmentent-elles les taux si cela avantage uniquement ceux qui ont de l\u2019argent ? La r\u00e9ponse est tr\u00e8s simple, mais pas si agr\u00e9able \u00e0 entendre ! Les banques centrales ont pour objectif de r\u00e9duire l\u2019inflation et elles le font de cette mani\u00e8re, pour ralentir l\u2019\u00e9conomie. Revenons \u00e0 l\u2019exemple pr\u00e9c\u00e9dent : quiconque envisage d\u2019acheter un appartement repoussera sa d\u00e9cision, \u00e0 cause des taux \u00e9lev\u00e9s. En circonstance normale, la baisse de la demande d\u2019appartements devrait faire baisser les prix, ce qui freinerait l\u2019inflation. D\u2019autre part, ceux qui ont \u00e9pargn\u00e9 pr\u00e9f\u00e9reront peut-\u00eatre garder leurs \u00e9conomies bien investies, pour qu\u2019elles leur rapportent des rendements suppl\u00e9mentaires plut\u00f4t que d\u2019acheter des produits qui leur plaisent mais dont ils n\u2019ont pas forc\u00e9ment besoin et reporter leurs achats. Une fois de plus, la baisse de la demande de biens et services contribuera \u00e0 r\u00e9duire l\u2019inflation. Ainsi donc, les banques centrales \u00e9tablissent le prix de l\u2019argent \u00e0 des niveaux tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9s, pour entra\u00eener une baisse de la consommation. De la m\u00eame mani\u00e8re, lorsqu\u2019il convient de relancer l\u2019\u00e9conomie, elles baissent les taux pour augmenter la consommation.<\/p>\n\n\n\n
Il y a quelques mois, j\u2019ai \u00e9crit un article sur l\u2019inflation, en expliquant ce qu\u2019elle signifie et implique pour nos tirelires. La conclusion mettait en lumi\u00e8re le besoin d\u2019\u00e9pargner, mais aussi d\u2019investir. Au point o\u00f9 nous en sommes, je juge primordial de ma\u00eetriser tout ce que je viens d\u2019expliquer, car comme je le mentionnais un peu plus haut, il existe un troisi\u00e8me sc\u00e9nario : nous retrouver dans les deux camps \u00e0 la fois. Nous sommes nombreux \u00e0 rembourser un emprunt et \u00e0 \u00e9pargner \u00e0 la fois, et m\u00eame si nous pensons souvent \u00e0 solder l\u2019emprunt, pour ne plus avoir de dettes, cette d\u00e9cision n\u2019est peut-\u00eatre pas la plus judicieuse. N\u2019est-il pas risqu\u00e9 de se retrouver sans \u00e9pargne ? N\u2019est-il pas pr\u00e9f\u00e9rable d\u2019avoir de l\u2019argent investi et que ce rendement compense ce que nous payons chaque mois ? Si nous investissons correctement nos \u00e9conomies, nous pourrons les orienter vers le type d\u2019actif le plus ad\u00e9quat avec des taux bas ou \u00e9lev\u00e9s. En revanche, si nous les destinons au remboursement, nous r\u00e9solvons un probl\u00e8me \u00e0 court terme au risque de nous retrouver sans aucune marge de man\u0153uvre en cas de retournement de la situation.<\/p>\n\n\n\n
Nous ne savons pas combien de temps durera le contexte actuel car nous d\u00e9pendons de l\u2019\u00e9volution de la situation \u00e9conomique, de l\u2019inflation et des banques centrales. Pour ma part, je pense qu\u2019il s\u2019agit d\u2019une probl\u00e9matique importante, qui nous oblige \u00e0 ne pas nous contenter des gros titres quotidiens mais \u00e0 comprendre ce qu\u2019ils signifient vraiment. Cela nous permettra de faire une bonne planification financi\u00e8re concernant notre futur.<\/p>\n\n\n\n