{"id":25252,"date":"2026-09-17T10:05:26","date_gmt":"2026-09-17T08:05:26","guid":{"rendered":"https:\/\/creandgroup.com\/opinion-article\/la-fiscalitat-dels-actius-digitals-a-andorra-el-criteri-de-ladministracio-tributaria\/"},"modified":"2026-09-17T10:48:27","modified_gmt":"2026-09-17T08:48:27","slug":"la-fiscalidad-de-los-activos-digitales-en-andorra-el-criterio-de-la-administracion-tributaria","status":"publish","type":"opinion-article","link":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/articulo-opinion\/la-fiscalidad-de-los-activos-digitales-en-andorra-el-criterio-de-la-administracion-tributaria\/","title":{"rendered":"La fiscalidad de los activos digitales en Andorra: el criterio de la Administraci\u00f3n tributaria"},"content":{"rendered":"
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Andorra ha vivido un notable crecimiento en la contrataci\u00f3n de servicios relacionados con activos digitales, y las entidades financieras del pa\u00eds se han ido adaptando.<\/p>\n

Esta realidad encontr\u00f3 un primer marco de referencia con la Ley 24\/2022, de 30 de junio, de la representaci\u00f3n digital de activos mediante el uso de la criptograf\u00eda y de la tecnolog\u00eda de libro registro distribuido y blockchain, norma que reconoce jur\u00eddicamente estos activos y regula el r\u00e9gimen de las entidades que operan con ellos. Su disposici\u00f3n adicional segunda establece un r\u00e9gimen tributario propio para los activos digitales: prev\u00e9 el m\u00e9todo FIFO (se venden los activos que se compraron primero) y el momento de imputaci\u00f3n de las ganancias en los intercambios y, muy relevante, un coeficiente reductor del 25\u00a0% anual por cada a\u00f1o de permanencia a partir del segundo a\u00f1o, siempre que el activo no se haya cambiado por dinero fiduciario ni por otros activos digitales y el importe obtenido se haya reinvertido \u00edntegramente en activos situados en Andorra.<\/p>\n

Sin embargo, el Departamento de Tributos y de Fronteras (DTF) ha fijado criterio mediante varias consultas tributarias vinculantes emitidas durante 2025 \u2014CV0337-2025 y CV0343-2025, en materia del IRPF, y CV0355-2025, en materia del IGI\u2014, que concluyen que la Ley 24\/2022 no deroga ni modifica la Ley 5\/2014, de 24 de abril, del IRPF. En consecuencia, ninguna de las especialidades previstas en la disposici\u00f3n adicional segunda \u2014ni el m\u00e9todo de valoraci\u00f3n ni, sobre todo, el coeficiente reductor\u2014 resulta actualmente aplicable. La ganancia o p\u00e9rdida de capital derivada de la transmisi\u00f3n de activos digitales se determina, pues, por la diferencia entre el valor de adquisici\u00f3n y el valor de transmisi\u00f3n, sin reducci\u00f3n alguna por permanencia ni por reinversi\u00f3n. Asimismo, se podr\u00e1 utilizar cualquier m\u00e9todo de valoraci\u00f3n generalmente aceptado, como el coste medio ponderado o LIFO (se venden los activos adquiridos en \u00faltimo lugar), siempre que dicho criterio escogido se mantenga hasta la transmisi\u00f3n total de los activos de la misma clase.<\/p>\n

Este criterio se fundamenta principalmente en el art\u00edculo 8 de la Ley 21\/2014, de 16 de octubre, de bases del ordenamiento tributario (LBOT), que exige que cualquier ley que modifique normas tributarias lo haga de forma expresa, con relaci\u00f3n completa de las normas derogadas. La Ley 24\/2022 no cumple con este requisito, y la Administraci\u00f3n entiende que sus previsiones fiscales no son aplicables y que contin\u00faa siendo v\u00e1lido el r\u00e9gimen general del IRPF, de acuerdo con los principios de generalidad, igualdad y capacidad econ\u00f3mica del art\u00edculo 3 de la LBOT.<\/p>\n

Desde una perspectiva jur\u00eddica, esta interpretaci\u00f3n es coherente con el principio de reserva de ley tributaria y con la exigencia de tipicidad: solo una ley que regule expresamente los aspectos fiscales puede crear, modificar o suprimir obligaciones tributarias, y la Ley 24\/2022 es, en esencia, una norma sectorial. Se trata de una lectura t\u00e9cnicamente defendible, aunque conlleve que los incentivos que parec\u00eda querer introducir el legislador \u2014singularmente, la reducci\u00f3n anual por permanencia y reinversi\u00f3n en Andorra\u2014 queden, de momento, sin efecto pr\u00e1ctico, y abra un debate leg\u00edtimo sobre la conveniencia de incorporarlos expresamente al IRPF.<\/p>\n

La calificaci\u00f3n de la renta depende tambi\u00e9n del tipo de actividad. En operaciones ocasionales de un particular, la ganancia constituye una ganancia de capital integrada en la base del ahorro, con un m\u00ednimo exento de 3.000 euros (art\u00edculo 37 del IRPF), y tributa al tipo general del 10\u00a0% (art\u00edculo 43). Cuando la actividad es habitual o profesional \u2014miner\u00eda, prestaci\u00f3n de servicios o compraventa recurrente con finalidad empresarial\u2014, la renta se califica como rendimiento de actividad econ\u00f3mica, integrado en la base general, con el m\u00ednimo personal exento de 24.000 euros (art\u00edculo 35) y tributa igualmente al tipo del 10\u00a0%.<\/p>\n

En cuanto a la imposici\u00f3n indirecta, la CV0355-2025 concluye que los servicios de plataforma de compraventa, custodia y administraci\u00f3n, y ejecuci\u00f3n de \u00f3rdenes de activos digitales por cuenta de terceros no tienen la consideraci\u00f3n de \u00ab<\/span>servicios financieros\u00bb<\/span> a efectos del IGI \u2014dada la definici\u00f3n de entidades operativas del sistema financiero de la Ley 35\/2018\u2014 y quedan sujetos al tipo general del IGI, del 4,5\u00a0%.<\/p>\n

En resumen, las ganancias obtenidas de los activos digitales tributan seg\u00fan las reglas generales del IRPF, al tipo del 10\u00a0%, sin coeficiente reductor, y los servicios prestados por entidades no financieras tributan al IGI general del 4,5\u00a0%.<\/p>\n

Por \u00faltimo, la Ley 26\/2025, de 11 de diciembre, de modificaci\u00f3n de la Ley 19\/2016, de 30 de noviembre, de intercambio autom\u00e1tico de informaci\u00f3n en materia fiscal, con efectos desde el 1 de enero de 2026, ha incluido los productos monetarios electr\u00f3nicos y los activos digitales dentro del alcance de la informaci\u00f3n a facilitar a las jurisdicciones adheridas.<\/p>\n

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Diari d’Andorra, 17.09.26<\/p>\n<\/div>\n <\/div>\n \n <\/div>\n \n <\/div>\n<\/section>\n\n