{"id":16038,"date":"2024-02-02T08:57:58","date_gmt":"2024-02-02T07:57:58","guid":{"rendered":"https:\/\/creandgroup.com\/?post_type=opinion-article&#038;p=16038"},"modified":"2024-02-05T09:20:34","modified_gmt":"2024-02-05T08:20:34","slug":"radiografia-de-los-family-office-en-espana-ocho-preguntas-para-entender-como-funcionan","status":"publish","type":"opinion-article","link":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/articulo-opinion\/radiografia-de-los-family-office-en-espana-ocho-preguntas-para-entender-como-funcionan\/","title":{"rendered":"Radiograf\u00eda de los Family Office en Espa\u00f1a: ocho preguntas para entender c\u00f3mo funcionan"},"content":{"rendered":"\n<p><em>El \u00e9xito de los Family Office depende de una gesti\u00f3n \u00f3ptima que logre dar respuesta a todas las necesidades financieras de los grandes patrimonios, atendiendo a una correcta asignaci\u00f3n de activos, en cada escenario de mercado. <\/em><em><\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>La capacidad de personalizar el servicio, con la m\u00e1xima transparencia y generando una relaci\u00f3n de confianza en el largo plazo, as\u00ed como la incorporaci\u00f3n de tecnolog\u00eda y an\u00e1lisis de datos que permita prevenir riesgos y acortar tiempos en las gestiones burocr\u00e1ticas, tambi\u00e9n son factores determinantes. <\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Creand Wealth Management, entidad especializada en banca privada, ha elaborado un documento para desgranar las complejidades de la gesti\u00f3n de los Family Office en el contexto financiero actual. Esta gu\u00eda da respuesta a algunas de las principales preguntas a la hora de entender c\u00f3mo funcionan los Family Office en Espa\u00f1a, cu\u00e1les son las preferencias de las grandes empresas familiares, las claves para entender la mejor estrategia de asignaci\u00f3n de activos, c\u00f3mo pueden diferenciarse y aportar valor a\u00f1adido en el servicio y c\u00f3mo afrontar el desaf\u00edo del relevo generacional.<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfCu\u00e1l es el tama\u00f1o ideal para la creaci\u00f3n de un Family Office?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>Hay que diferenciar entre un <em>single-family office<\/em> y un <em>multi-family office<\/em> Para un <em>single-family office,<\/em> a partir de \u20ac100 millones la estructura puede tener sentido, sin embargo seguir\u00eda siendo una cantidad en donde los costes en relaci\u00f3n a lo que genera el patrimonio serian relativamente elevados. En un <em>multi-family office<\/em> los costes de la estructura est\u00e1n mucho m\u00e1s repartidos, lo que crea econom\u00edas de escala y permite tener mejores recursos. En un <em>multi-family office,<\/em> los clientes pueden tener entre \u20ac5 y \u20ac100 millones y recibir un servicio similar o mejor al que tendr\u00edan con su propio single family-office, a un coste bastante menor.&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfQu\u00e9 es lo que m\u00e1s valoran los grandes patrimonios a la hora de trabajar con una entidad para formar un Family Office?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La elecci\u00f3n de una entidad para la gesti\u00f3n de sus activos, por parte de una compa\u00f1\u00eda de estas caracter\u00edsticas depende, principalmente, de la capacidad de personalizaci\u00f3n de los servicios, de acuerdo con las necesidades concretas, y de la construcci\u00f3n de una relaci\u00f3n de confianza a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n<p>Se trata de familias, generalmente grupos empresarialese instituciones que deben organizar y gestionar un patrimonio elevado con un enfoque de muy largo plazo. Por ello, la honestidad en la comunicaci\u00f3n, en base a una m\u00e1xima transparencia en la gesti\u00f3n, es un valor fundamental que contribuye a establecer una relaci\u00f3n de confianza en el largo plazo. La estabilidad, la consistencia en la ejecuci\u00f3n de estrategias y la capacidad para adaptarse a cambios c\u00edclicos tambi\u00e9n son aspectos cruciales. Asimismo, la capacidad para proporcionar acceso a inversiones privadas, veh\u00edculos de inversi\u00f3n especializados y oportunidades \u00fanicas es otro elemento cada vez m\u00e1s valorado.<\/p>\n\n\n\n<p>En esa l\u00ednea, resulta fundamental contar con equipos con profesionales cualificados y con capacidad para ofrecer un servicio integral, que vaya m\u00e1s all\u00e1 de la gesti\u00f3n de las inversiones, abarcando aspectos como la planificaci\u00f3n patrimonial, la sucesi\u00f3n y la filantrop\u00eda, que tambi\u00e9n son valorados de forma muy positiva. En definitiva, un enfoque hol\u00edstico que atienda las complejidades de la vida financiera de la familia es esencial.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfC\u00f3mo se configura el equipo ideal para formar un Family Office? \u00bfQu\u00e9 perfiles se necesitan?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El \u00e9xito del Family Office depende de una gesti\u00f3n \u00f3ptima que logre dar respuesta a todas las necesidades financieras de los grandes patrimonios y grandes grupos familiares, cuyo funcionamiento es muy complejo. &nbsp;El equipo del Family Office tiene que ofrecer un servicio de 360 grados en el cual se incluyan&nbsp; profesionales del \u00e1mbito de la inversi\u00f3n, especialistas en fiscalidad, en selecci\u00f3n de producto, en an\u00e1lisis de datos\u2026<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfEst\u00e1 cambiando mucho la estrategia de asignaci\u00f3n de activos de los Family Office en un escenario de cambio de ciclo inversor \u2013 subidas de tipos, inflaci\u00f3n elevada?&nbsp;<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Una estrategia de asignaci\u00f3n de activos efectiva para los Family Office, en un entorno de cambio de ciclo inversor como el actual, implica un equilibrio entre la protecci\u00f3n del capital y la b\u00fasqueda de oportunidades de crecimiento, todo en el contexto de una gesti\u00f3n de riesgos cuidadosa y una visi\u00f3n a largo plazo. Las subidas de tipos han hecho que la renta fija vuelva a jugar un papel importante en las carteras. Despu\u00e9s de un periodo prolongado en el que los tipos estuvieron en negativo, ahora tenemos tipos reales que son atractivos. Un enfoque flexible permite estudiar la estructura de capital de las empresas, y ver en qu\u00e9 parte es m\u00e1s interesante invertir. La estrategia de asignaci\u00f3n de activos resulta m\u00e1s&nbsp; importante en escenarios de incertidumbre, por lo que es necesario analizar las tendencias actuales, atendiendo a la diversificaci\u00f3n y la flexibilidad a la hora de seleccionar una cartera de inversi\u00f3n, con el objetivo de optimizar las inversiones y mitigar riesgos.<\/p>\n\n\n\n<p>Bajo esa premisa, los Family Office tambi\u00e9n incluyen activos denominados refugios seguros como parte de la estrategia defensiva en periodos de incertidumbre econ\u00f3mica. Por otro lado, las inversiones alternativas se convierten en un activo de referencia para los Family Office, ya que aumentar su&nbsp; asignaci\u00f3n a estos activos, por sus buenas perspectivas de crecimiento y la descorrelaci\u00f3n que ofrecen frente a otras inversiones l\u00edquidas, puede ayudar a optimizar las carteras de inversi\u00f3n. &nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfCu\u00e1les son los principales riesgos a los que se enfrentan en el escenario actual?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Los riesgos geopol\u00edticos y los cambios regulatorios conforman los principales riesgos a los que se enfrenta un Family Office, despu\u00e9s el punto de vista de la selecci\u00f3n de las inversiones. Por ello, la diversificaci\u00f3n juega un papel clave. No solo refleja una adaptaci\u00f3n a las nuevas realidades del mercado, sino tambi\u00e9n una profesionalizaci\u00f3n del enfoque inversor. Para los patrimonios conservadores, la volatilidad del mercado puede ser m\u00e1s una oportunidad que un riesgo, ya que permite aprovechar oportunidades a valoraciones m\u00e1s razonables.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Uno de los riesgos m\u00e1s recurrentes tiene que ver con la conservaci\u00f3n del patrimonio familiar a trav\u00e9s de las siguientes generaciones, que suele entra\u00f1ar una gran complejidad por la multitud de elementos que hay que tener en cuenta, a la hora de conservar el legado familiar en el largo plazo. No obstante, existen tambi\u00e9n otros riesgos legales o&nbsp;tributarios que cabe tener en consideraci\u00f3n a la hora de gestionar un Family Office.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfHay margen para innovar en este segmento de negocio? \u00bfQu\u00e9 papel est\u00e1 jugando la tecnolog\u00eda en el desarrollo de estos veh\u00edculos?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La adopci\u00f3n de plataformas digitales, la inclusi\u00f3n de an\u00e1lisis de datos avanzados, el uso de la inteligencia artificial y <em>blockchain<\/em>, pueden mejorar la eficiencia operativa de los Family Office. Concretamente, la gesti\u00f3n efectiva de grandes vol\u00famenes de datos y el an\u00e1lisis en tiempo real pueden ayudar a los Family Office a tomar decisiones m\u00e1s r\u00e1pidas e informadas, que repercutan en una mejor gesti\u00f3n de las inversiones y a la hora de evitar cometer errores. Aqu\u00ed, la anal\u00edtica predictiva mejora la capacidad de anticipar tendencias y riesgos. Adem\u00e1s, la creaci\u00f3n de plataformas digitales para la planificaci\u00f3n patrimonial puede hacer que los servicios sean m\u00e1s accesibles, eficientes y acortar tiempo a la hora de realizar todas las gestiones de car\u00e1cter burocr\u00e1tico que requiere un Family Office.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfCu\u00e1les son los elementos diferenciales del servicio que ofrece un Family Office con respecto a los servicios generales de banca privada o Wealth Management?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Aunque ambos t\u00e9rminos, \u00abFamily Office\u00bb y \u00abWealth Management\u00bb, est\u00e1n relacionados con la gesti\u00f3n de grandes patrimonios, representan enfoques y servicios distintos. Un Family Office ofrece servicios m\u00e1s hol\u00edsticos y personalizados, mientras que el Wealth Management se centra principalmente en la gesti\u00f3n de inversiones y la planificaci\u00f3n financiera.<\/p>\n\n\n\n<p>Un Family Office es una entidad dedicada a la gesti\u00f3n integral del patrimonio de una familia que maneja un alto patrimonio, ofreciendo una variedad de servicios que van m\u00e1s all\u00e1 de la simple gesti\u00f3n de inversiones, como la planificaci\u00f3n patrimonial, la sucesi\u00f3n, la administraci\u00f3n de activos y pasivos, la contabilidad familiar, la asesor\u00eda fiscal y legal, y otros servicios personalizados para satisfacer las necesidades espec\u00edficas de la familia. Es decir, la importancia de la comprensi\u00f3n profunda de las metas y valores familiares es el eje central.<\/p>\n\n\n\n<p>Por su parte, la gesti\u00f3n de patrimonios es un servicio amplio que tambi\u00e9n incluye la gesti\u00f3n de inversiones, planificaci\u00f3n financiera, planificaci\u00f3n de la jubilaci\u00f3n, seguros y otros aspectos relacionados con la gesti\u00f3n financiera personal, pero no aborda aspectos no financieros de la vida familiar, una de las claves en la gesti\u00f3n de Family Office.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><\/strong><strong>\u00bfC\u00f3mo deben afrontar los Family Office el reto del relevo generacional?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El desaf\u00edo del relevo generacional implica no solo la propia transici\u00f3n de los activos, sino tambi\u00e9n la transferencia de conocimientos y la adaptaci\u00f3n a las preferencias de las nuevas generaciones.<\/p>\n\n\n\n<p>Los Family Office deben realizar un an\u00e1lisis de estos nuevos propietarios del patrimonio familiar, j\u00f3venes clientes, tomando en consideraci\u00f3n su situaci\u00f3n actual, inquietudes y proyectos. Asimismo, se deber\u00e1n revisar sus objetivos de inversi\u00f3n y una selecci\u00f3n correcta de los activos en los que debe invertir el patrimonio. Adem\u00e1s, las v\u00edas para canalizar dichas inversiones tambi\u00e9n juegan un papel clave en este relevo generacional. Hay que escoger los veh\u00edculos de inversi\u00f3n \u00f3ptimos, a trav\u00e9s de los cuales canalizar la inversi\u00f3n, teniendo en cuenta las circunstancias personales de los nuevos propietarios, su visi\u00f3n del mundo y de la empresa, que probablemente sea diferente a la de la anterior generaci\u00f3n propietario, sus perfiles de inversi\u00f3n, as\u00ed como el patrimonio del que disponen en el momento de la transmisi\u00f3n del patrimonio.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ejemplo, las generaciones m\u00e1s j\u00f3venes pueden valorar m\u00e1s las inversiones ESG y de impacto y requerir una estrategia de impulso de flujos de inversi\u00f3n hacia productos sostenibles, vinculados a factores sociales, pero principalmente relacionados con el medio ambiente y el cambio clim\u00e1tico.<\/p>\n\n\n\n<p>Una buena estrategia para dar un servicio \u00f3ptimo en estas circunstancias puede ser incorporar talento joven al equipo de banqueros, que conozcan desde muy pronto los valores de la entidad y, a la vez, que compartan los intereses y preferencias de esas nuevas generaciones, para mantener la m\u00e1xima sinton\u00eda entre entidad y cliente. Las familias con visi\u00f3n de futuro se preparan para la sucesi\u00f3n con anticipaci\u00f3n, por lo que el equipo de Family Office debe acompa\u00f1ar al cliente y guiar a las nuevas generaciones, anticip\u00e1ndose a las circunstancias personales y financieras que puedan surgir.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":12174,"template":"","categories":[478,669],"tags":[724],"class_list":["post-16038","opinion-article","type-opinion-article","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","category-research-es","category-analisis-financiero","tag-creandexpertos-es"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/opinion-article\/16038","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/opinion-article"}],"about":[{"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/opinion-article"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/12174"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16038"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16038"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/creandgroup.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16038"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}